泛览天下

阅读,看尽天下事

连跌1个月,新能源大跌后能不能抄底?

2022-01-11 12:43:35


当然,上述预期已经充分反馈到股价上,最近大大小小的新能源股票都被捶了二三十个点,多的甚至已经腰斩,不能更惨。


连跌1个月,新能源大跌后能不能抄底?

2022年第一个交易周很激荡,周末的消息面却略显平静,只有一个相对还算有点关注价值的事儿:

管理层起草《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定(征求意见稿)》

沪深交易所现行的是撮合制,有买才能有卖,双方必须配对,优点是能最真实反映市场的交易状况,但是当买卖双方的力量严重不平衡,很容易造成股价的极端走势,比如涨跌停。

引入做市商后,会有一个中间商随时向买卖双方发布成交价格,想买的人都找他买,想卖的人都卖给他,这样就不会出现想买买不到或者想卖卖不出的情况。

当然,做市商肯定不能瞎定价,而是会根据市场真实需求发布相对理性的成交价格,避免股价波动过于剧烈。

总的来说, 注册制、放宽涨跌停、疏通退市、做市商机制等等都属于证券市场改革的主要方向,长期看是好消息。

做市商对主体的综合实力要求很高,因此 利好头部券商 ,后排小弟们主要负责干瞪眼儿。

但是利好程度有限,我已经多次说过,市场对券商的估值核心是资管业务水平,未来大概率也会如此。

像经纪、承销、两融以及做市商等业务都有非常清晰且稳固的行业格局,留给市场的想象空间很小,不足以支撑某家券商爆发一大波行情。

另外, 影响券商的景气度的最核心因素还是行情 ,今年没有大牛预期,券商的前景也就没那么明朗,很可能还会保持内部分化格局,资金关注重点还是两条线:

1、资管营收占比较高的公司,比如广发、东方、一创等;

2、互联网业务具备明显优势的公司,比如东财。


说说新能源。

周末有不少人讨论这个方向,随着跌幅越来越大,质疑的人也越来越多,而新能源这波下跌其实是源于多方面因素。


行业层面, 去年光伏装机量严重不及预期 ,引发市场对今年装机量目标的担忧,毕竟相关股票估值已经提前涨到位,如果下调预期,必然下调股价。

锂电池则是受下游预期的影响,去年新能源车由于芯片供给问题导致排产不足,市场原以为今年会有好转,现在看起来还是很难。

这俩行业的研究员估计都没想到,制约行业发展的居然不是上峰决心和市场需求,而是疫情和运力。

当然,上述预期已经充分反馈到股价上,最近大大小小的新能源股票都被捶了二三十个点,多的甚至已经腰斩,不能更惨。

对于这种资金关注度高的赛道,无论涨跌都会表现出明显的过激行为,去年预期乐观,股价涨得六亲不认,最近预期下调,股价又崩的一塌糊涂。

说到底,还是价格围绕价值波动的逻辑,之前涨得过分了要跌, 最近跌了这么多,也要考虑新一轮上涨的问题。

毕竟新能源的高成长属性没变,在成长逻辑兑现过程中,股价大概率会呈现高波上行趋势,振幅大,上涨的内生动力也很足。


市场层面,去年配置新能源的机构大多获利丰厚,从上个月开始难免有减仓保净值的需求,于是走出一波所谓的杀估值行情。

机构这波操作挺狗的,嘴上喊着继续看好,手上却一直没闲着各种减仓,但这并不影响他们今年继续配置新能源,因为他们真的看好,减仓只为了落袋,并不是彻底逃离。

就像我们卖掉某支股票往往不是因为看空,而是阶段止盈,后边有新的机会还要继续买。


外部层面,主要是美股的影响,纳斯达克最近两个月也处于高波振荡节奏,从最高点已经杀了10%下来,领跌的正是去年大火的新能源。

中美两国无论其他方面的分歧如何大,在新能源这个方向倒始终保持高度一致。

连跌1个月,新能源大跌后能不能抄底?

关于纳斯达克的问题我前两天就说过了,本质问题还是美联储收紧货币,而非新能源行业本身的问题。

我国不存在这方面压力,也就不要对此有过多担心。


总的来说,新能源最近一段时间确实弱,但并不是赛道见顶信号,类比前些年的白酒,更像是某个阶段的集中休整,等局面逐渐稳住,又会卷土重来。

说到底,还是要避免短视,尤其是在连续下跌之后,更要重视其中蕴藏的机会。


目前持仓:

短线:消费*2+创新药

基金:汇添富消费(000083)、融通医疗保健(161616)、南方中证500ETF(160119)

定投:上证50增强(110003)


欢迎关注我,留言区回复666,祝你股票满仓涨停,基金买啥都涨,想咨询任何问题可以随时留言哦!

————————————————

作者介绍:

王伦

新兰德投资咨询公司首席投资顾问

金融界网站首席评论员

央视财经频道《正点财经栏目》合作嘉宾