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腾讯迈出元宇宙关键一步:拟收购游戏手机厂商黑鲨

2022-01-11 12:49:22


玻璃期货合约价格>玻璃指数的价格(市场价),叫升水,可以理解成类似可转债的“溢价率”。



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要闻速览

国内多家玻璃生产加工企业发出涨价函

腾讯迈出元宇宙关键一步:拟收购游戏手机厂商黑鲨

差点涨停,猪周期来了吗?

01

国内多家玻璃生产加工企业发出涨价函

国内多家玻璃生产加工企业发出涨价函。“根据原材料、燃料价格不断上涨因素和市场行情,经公司研究决定:自2022年1月8日起,所有厚度的玻璃价格上调0.5元/平方。”

期货市场方面,上周以来,玻璃期货价格持续上涨,方正中期期货玻璃研究员魏朝明:“受前期房地产悲观情绪和生产企业持续累库影响,经过多轮地区间的竞争性降价后,目前玻璃现货价格运行在近两年的低位。随着市场转暖,部分地区定价策略逐步摆脱前期的竞争性降价促销模式,现货价格回稳正在路上。”


惜金点评

之前受地产下行趋势影响,玻璃行业供过于求状态,高库存压力仍难缓解。

玻璃期货大涨,除了修复基差因素外,也跟近期地产利好政策,市场情绪好转有关,这增加了对玻璃需求复苏的预期。

一德期货玻璃研究员张丽表示:从基本面角度看,高库存压力仍难缓解,需求即使转好,也难改库存压力,盘面价格利润较好,需求或会存在预期差。盘面也已升水现货,预期盘面涨幅有限。


简单普及下期货中的“升水”和“贴水”

假设惜小金打算下个月买玻璃,但是怕玻璃价格上涨,于是就提前跟玻璃商约定下个月提货,约定下个月提货价格为1850元。

而实际目前买玻璃要1900元,这之间有50元的差价,叫“贴水”。可以理解成商家为了达成交易,给了额外补贴。如果下个月市场价还是1900元,惜小金也会有50的利润。

而反过来,如果合约价1850,而目前价格是1800元,这个叫“升水”,相当于贵于市场价50元买玻璃。

玻璃期货合约价格>玻璃指数的价格(市场价),叫升水,可以理解成类似可转债的“溢价率”。

反过来,玻璃期货合约价格<玻璃指数的价格,叫贴水,类似可转债的“负溢价率”。投资者一般会选择贴水时买入,会更划算。只要玻璃价格不跌,买入有套利空间。


02

腾讯迈出元宇宙关键一步:拟收购游戏手机厂商黑鲨

腾讯拟收购游戏手机公司黑鲨科技,收购后,黑鲨整体将并入任宇昕主导的腾讯集团平台与内容事业群(PCG)。一旦交易完成,这家以游戏手机为主的硬件厂商也将在收购后迎来业务转型。据36氪了解,黑鲨科技未来的业务重点将从游戏手机,整体转向VR设备——由腾讯提供内容,黑鲨提供VR硬件入口。


惜金点评

黑鲨目前是游戏手机市占率第一位的厂商。

从Facebook到字节跳动,同为社交内容巨头的腾讯在VR/AR领域出手只是时间问题。2014年7月,Facebook(现名称Meta)20亿美元收购oculus,目前的出货量已经超过一千万台,2021年8月,字节跳动收购Pico,作价90亿元。

自Facebook提出“元宇宙”概念风靡全球后,腾讯也不想错过这一巨大风口。

随着VR等新技术、新的硬件和软件在各种不同场景的推动,又一场大洗牌即将开始,就像移动互联网转型一样,上不了船的人将逐渐落伍。而收购黑鲨,入局VR,探索硬件入口,腾讯再次迈出了布局元宇宙关键一步。

(希望在腾讯带领下,中概能站起来~)


03

差点涨停,猪周期来了吗?

惜金点评

昨日,新希望涨停9%,牧原股份涨5%,温氏股份涨6%,有同学问:猪周期来了吗?

腾讯迈出元宇宙关键一步:拟收购游戏手机厂商黑鲨

看到这个涨幅,还是觉得挺意外的。因为昨天早上看玻璃涨价新闻后,去看玻璃期货价格时有顺便看猪肉期货主力合约价格, 是跌的啊!

腾讯迈出元宇宙关键一步:拟收购游戏手机厂商黑鲨

10月猪肉价格触底后,由于过年做腊肉、腌肉等需求,加上国家收储的利好,价格有一波提升。那时候有一波投资者提前潜伏猪肉股,赚了利润。不过后来猪肉价格并没有稳住,还是是继续下跌。甚至昨日已经接近跌回10月底部了。

反常的是,猪肉股反而大涨了。

都说股市是反应“市场预期”,会先于市场。但····期货也反应市场预期,也早于市场啊?

腾讯迈出元宇宙关键一步:拟收购游戏手机厂商黑鲨

从中国养猪网价格可以看出,10月反弹之后猪肉价格确实没有企稳,受制于猪肉存栏量大的问题,还是处于向下的趋势,之前券商预期二三季度见底,还有些时间差。

惜金君猜测,投资者也知道猪周期没那么快开始,但,他们也知道,趋势上的逻辑也很清晰:猪肉的涨价周期一定会开始。

所以一波内卷和抢跑开始了,左侧投资买入,他们想着大不了时间换空间嘛。(想的也没错)

不过,也别急着追,毕竟还有几个月时间,猪周期即便迟早要来,也不是一飞冲天都不给上车机会。 在猪肉存栏量没有明显下降时,靠气氛炒多空博弈比较激烈,容易上去也容易下来。预期短期会有回调压力。

如果是二季度,好像风险不大,觉得等一等很快。那假如要到三季度、四季度,存栏量才能下降呢?投资者就未必能忍受这么长时间的不确定性了。(真要那么确定,生猪期货早就炒上去了。)