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2022的畜牧养殖,你关注了吗?

2022-01-11 14:49:09


最后还有一点比较值得大家注意的是:以种子、生猪养殖为代表的一些农产品是非常明显的受益于通胀情况下的投资方向,所以近期整体农业板块的交易情绪非常高亢。


万万没想到,今天的行情居然是二师兄喝中药~

2022的畜牧养殖,你关注了吗?

不知道有心的朋友们注意了没有,我在去年年底展望2022年的投资机会的时候就单说了畜牧养殖,当时也有很多人同意我的观点,但是也有一些人认为畜牧养殖在2022年是不值得,不过从今年前几个交易日的行情来看,我暂时是对的。

首先我们先来回顾一下中证农业指数过去10多年与沪深300相比的表现情况,看完你就会明白到底值不值:

2022的畜牧养殖,你关注了吗?

中证农业指数是在2005年上市的,目前指数从基点1000点涨到了现在的7400点左右。下面是历年来的涨幅情况:

  • 第一阶段:2005年-2008年,中证农业指数从基点1000点左右涨到了最高6000点左右, 涨了6倍
  • 第二阶段:2008年-2009年,由于全球性的的金融危机,中证农业指数从最高6000点左右跌到了最低2500点左右, 跌幅高达到58%;
  • 第三阶段:2009年-2010年,中证农业指数从2500点左右 涨到了5100点;
  • 第四阶段:2011年-2012年,中证农业指数从5100点左右跌到了最低2700点左右, 跌幅47%
  • 第五阶段:2013年-2015年上半年,中证农业指数从2700点左右 涨到了最高7500点左右
  • 第六阶段:2015年下半年-2016年2月,中证农业指数从最高7500点左右跌到了最低3900点左右, 跌幅48%
  • 第七阶段:2016年-2017年,中证农业指数从3900点 涨到了最高6000点左右;
  • 第八阶段:2018年,中证农业指数走了单边下跌,中证农业指数从6000点左右跌到了最低3800点左右, 跌幅36%
  • 第九阶段:2019年-2020年,中证农业指数从最低3800点左右涨到了最高9200点左右, 涨了2倍多
  • 第十阶段:2020年11月-2021年8月,中证农业指数从最高点9200跌到6100点左右, 跌幅34%;

不知道我这样细分下来,这里面的规律大家有没有看的稍微清晰一点?基本上农业指数在进行一段时间的跌幅(正常是半年到一年)就会开始反弹(正常也是半年到一年的时间),即使在我们之前说的“涨一震三”的猪周期规律里也不例外。

所以展望2022年,整体的生猪养殖板块大概率会在上半年迎来一轮新的上升行情,而这一轮上升的行情可能会以猪价见底,向上形成一轮拐点作为核心的驱动因素。上次我们也说过按照历史规律,整个生猪养殖板块以猪价为核心的反转,大概率会出现在今年的二季度。这块可以参考国泰君安证券所发表的意见:

国泰君安证券认为,对于农业板块重申“第二波已开启”,“一季度为黄金配置期”,“上半年比下半年好”的观点判断,维持2021年9月以来板块反转的判断,猪周期反转预期提升将持续加速。市场对于产能出清幅度心存疑虑,但认为能繁母猪去化、单体体重去化将推动产能出清超预期,供给、需求、库存三轮周期共振下,一季度趋弱的猪价将成为重要催化,继续推荐大养殖板块贝塔机会,核心推荐生猪养殖,其次推荐其它养殖禽养殖等,养殖产业链饲料、动保等。

其实农业除了畜牧业以外的另一大行业就是种子和饲料,农业的政策利好也主要集中在这一块,例如2021年12月新《种子法》的通过就表明了种业制度新时代的到来,同时这也意味着转基因技术储备丰富的公司将有望获得更大的市场份额。

目前2022年一号文件(这类政策是年年利好农业板块)也计划公布从粮食平安、农民增收、土地制度改革这几个方面提出的农村振兴计划。伴随后续相关配套措施的推出,转基因种子板块有望从预期驱动切换为业绩驱动,这样核心企业的业绩、市值都将会有非常可观的上行空间。

最后还有一点比较值得大家注意的是: 以种子、生猪养殖为代表的一些农产品是非常明显的受益于通胀情况下的投资方向,所以近期整体农业板块的交易情绪非常高亢。

不过,由于猪肉长期处于下行周期中,虽然随着年末消费旺季的到来,猪肉消费得到了一定的支撑,但我认为目前猪价拐点仍未到来,所以对于近期出现的一些农业板块的大幅反弹,可能大概率一方面还是之前下跌的比较多有反弹需求,另一方面更重要的可能还是受通胀预期升温的影响。

但不管怎么样农业做为万业之祖,阶段性投资价值是非常值得我们关注的,不过从上述历史涨幅数据我们也能得到农业资产具有明显周期性,波动比较大(跌幅大的时候达到40%多甚至超过50%),所以对于普通投资者来说,需要注意风险控制。

2022的畜牧养殖,你关注了吗?

建议最好选择农业主题相关ETF,风险低的同时也能更好把握该领域的投资机遇。另外也比较建议大家逢低早日布局,一方面目前农业已经开始出现形态上的趋势,从指数走势来看,农业主题指数低点越抬越高,向上力量增强,构筑了明显的上涨通道,另一方面目前板块的成交量没有降下来,说明资金比较活跃,具体可参照今日ETF涨幅榜,建议看好该板块预期的可以定投以降低投资成本。

最后,祝大家腊八节快乐!