泛览天下

阅读,看尽天下事

弃购的哭了!户均浮盈750万

2022-07-01 21:07:13


而中信5月9日研报认为,公司微型逆变器业务加速放量,按照PEG估值法,给予禾迈股份目标价提升至1000元/股。


Image


今日大盘震荡调整,创业板指领跌,两市成交额10513亿,较上个交易日缩量1085亿,连续两日萎缩。


Image


01

锂矿股中报高预增


今日新能源这块轮动到了锂矿板块,从目前陆续公布今年中报预告看,锂矿企业非常积极,一般敢先公布中报预告的,基本都是业绩非常不错的。


从已经公布半年报预告的个股看,锂矿股天华超净成为首个半年报扣非净利润预增10倍的个股,盛新锂能也预增超8倍;雅化集团预增接近6倍;而且这些锂矿股一季度扣非净利已经高增长。


此外可以发现纯碱领域的雪天盐业、磷化工领域的川金诺等中报扣非净利预增靠前的个股也是光伏、锂电等领域相关的细分赛道个股。


Image


东亚前海证券表示,长期来看,主要的锂矿项目将于2023 年左右投产,相较于需求的长期高速增长,供给端长期增长有限,成长属性凸显,锂矿行业景气来临。


华西证券认为,从PLS二季度完成的三次现货交易价格均远高于2022Q2的澳洲锂精矿长协价5000-5500美元/吨可以判断,2022Q3锂精矿长协价格大概率继续上涨。而我国锂盐产量中超六成原材料来自于澳洲进口的锂精矿,随着锂精矿价格持续上涨,锂盐加工成本陡增,锂盐价格有望在下半年下游赶工需求下再次回升到前期高位甚至进一步突破,产业链利润已大幅向上游锂矿资源端转移。


02

“赚钱王”出炉

户均赚750万


A股最大的生产力是“预期差”,谁能想到曾在上市初期遭遇弃购的禾迈股份,成为今年上半年A股户均最赚钱的公司。


据证券时报,从个股来看,2022年以来户均净赚超百万元有11只,禾迈股份、飞科电器、德方纳米、兖矿能源、中国神华等上半年户均净赚超120万元。


其中禾迈股份上半年市值增长超200亿元,股东户数又只有2700多户,户均净赚超过750万元,该公司主营微型光伏逆变器,是2021年末上市的次新股。


Image


而户均净赚50万元至100万元股票有17只,以新能源、光伏板块公司为主,如派能科技、锦浪科技等。


12股户均亏损额超过200万元,科创板公司居多,这些公司主要受科技板块景气度不及预期、消费电子需求下降等不利因素拖累。


03

曾遭大规模弃购

如今股价仅次于茅台


而彼时禾迈股份股份发行时,还遭遇了大规模弃购。禾迈股份于去年12月20日上市,发行价高达557.8元/股,是A股史上发行价最高的上市公司,发行市盈率高达225.94倍。


禾迈股份发行结果显示,网上投资者弃购数量为65.14万股,弃购率达18%,按照中签规则,大概约1300人弃购,弃购金额为3.63亿元,弃购率和弃购金额刷新了A股纪录。


但谁能想到,当日你爱理不理,现在已经高攀不起,禾迈股份自上市首日至今,累计涨幅已经超124%,最新收盘价889.69元/股,成为A股市场继茅台之后的第二高价股。


Image


而弃购股被谁买走了呢?中信证券当时包销了遭弃购的65.14万股,再加上中信证券旗下的中信证券投资有限公司跟投获配的20万股,中信证券共持有85.14万股禾迈股份,随着禾迈股份股价不断上涨,中信证券赚得盆满钵满。


而中信5月9日研报认为,公司微型逆变器业务加速放量,按照PEG估值法,给予禾迈股份目标价提升至1000元/股。


Image


04

为何会这么牛?


禾迈股份究竟是干什么的,为何股价表现能这么牛呢?公开资料显示,禾迈股份与另一新股昱能科技被称为“微逆双雄”。


根据出货量测算,2020年微逆市场美国Enphase占据龙头地位,占有77.8%市场份额,国内厂商昱能、禾迈位列第二第三,分别占12.19%,7.96%。


按照昱能科技招股书,目前光伏逆变器按照技术路线及功率水平可分为集中式逆变器、组串式逆变器、模块化逆变器和微型逆变器四种。


微型逆变器是光伏逆变器中的其中一个细分赛道,主要应用场景是分布式光伏(户用)。


Image

(图片来源:昱能科技招股书)


而今年欧盟因地缘因素对于户用分布式光伏需求大增,令禾迈股份赶上了好时候。


近日,欧盟委员会披露了“RepowerEU”的新能源计划,提出到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番,值得注意的是,欧洲光伏的应用场景重点聚焦于以屋顶光伏发电为主的户用分布式光伏。


而股民更为熟悉的阳光电源、锦浪科技、固德威等逆变器龙头产品则重点聚焦于集中式、组串式逆变器。


而对于微型逆变器的前景,天风证券认为渗透率有望大幅提升。该机构6月29日的研报表示,预计分布式装机占比从2020年的33%提升至2025年的47%,考虑在全球装机中,约20%为20kW以下项目,这部分换用微逆的概率较高,预计微逆渗透率有望从8%提升至25年的24%(保守)、30%(中性)、35%(乐观)。


天风证券认为,上述三种预期下2025年微逆的需求量为63、78、91GW,若微逆均价降至0.7元/W,则分别对应452、555、647亿元的市场空间,5年CAGR(复合年增长率)最低也有44%。


Image


05

股民:贫穷限制了想象


而对于禾迈股份,目前网友们意见不一。有的继续看好,认为挑战1000元/股的目标价轻轻松松。


Image


也有股民表示,贫穷限制了我的想象。


Image


还有不看好的网友表示,目前股价太高了,没有股民敢接盘。


Image


而对于禾迈股份最终能否迈过1000元大关,甚至进一步上涨,你怎么看呢?欢迎在下方踊跃留言。


仅供投资者参考,不构成投资建议


往期热文
6月领涨全球,你回本了吗?一图看懂A股上半年
刚刚!踏空后果断加仓
7月金股出炉!你看中谁?
研报点睛:这一行业吹响复苏号角!
Image


去东方财富APP

👇了解更多精彩内容