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包钢工人跳炉和Bill Hwang爆仓给普通投资者的理财启示

2021-04-06 11:33:38


3月底,跟股票投资交易有关的两件事情曝光之后,无论是在现实生活中还是在网络平台上均产生了热烈的讨论和巨大的反响,回老家过清明节的朱老师本没有写文章的打算,但把这两件事情联系在一起思考之后,只觉得内心深处翻江倒海意难平,不吐不快。


包钢工人跳炉和Bill Hwang爆仓给普通投资者的理财启示


3月底,跟股票投资交易有关的两件事情曝光之后,无论是在现实生活中还是在网络平台上均产生了热烈的讨论和巨大的反响,回老家过清明节的朱老师本没有写文章的打算,但把这两件事情联系在一起思考之后,只觉得内心深处翻江倒海意难平,不吐不快。


第一件事是包钢工人之死,网上流传的视频和披露的信息实在太多了,我只做简单的脉络梳理,方便朋友们了解梗概。


34岁的未婚男青年王龙,性格内向,长期通过证券公司购买期货和股票,仅3月24日一天,账户亏损6万多元。包钢公司怀疑其因为交易亏损数额较大、负债过多导致无法偿还进而产生巨大的心理压力,于3月24日晚十点多在工作场所跳入渣罐自杀身亡。


作为钢铁厂普通的一线工人,其工作环境和工作内容决定了这个工种是非常辛苦的,在包头这样的城市收入条件也只能说一般,在这个岗位上一干就是近十一年,说明其家庭经济状况也好不到哪里去。


那么他怎么能够做到一天就会亏损6万多元的呢?哪怕就按照10%的跌停涨幅来测算,他的账户持仓总额也有60几万。事实上可能还要更多,这对于王龙而言绝对不是小数目了,那么他哪里来的这么一大笔巨款呢?很遗憾,根据他的条件,朱老师只能判断他是加杠杆了。


一天亏损6万多,那么十天呢?一个月呢?要知道春节后资本市场的这波回调力度可是远远超出了大多数人的预估,如果重仓的还是机构抱团股,那下滑幅度30%+的比比皆是。


选择了尸骨无存这样悲惨的死法太让人痛心了,那毫无留恋的纵身一跃于个人而言真的是天大的勇气,于家人而言真的是痛到极致的苦楚。


唉,连死都不怕的人,还有什么困难是不能克服的啊……


第二件事是韩国对冲基金经理Bill Hwang的基金爆仓,单天爆仓105亿美元,创下投资界单日个人亏损的最高历史记录。


这位长相酷似岳云鹏的猛人之前在老虎基金工作,用了七年时间把老虎基金亚洲做到了80亿美金的规模,年化回报超过40%。2008年因为遭遇金融危机抄底抢反弹抢早了,导致全年亏损23%。


遭受这次挫折再加上后面几年的业绩表现相对平庸,这位猛人宣布退回所有外部投资者的资金开始单干,从2012年开始成立了自己的家族办公室基金,只玩自己的钱。


他从2亿美金起步,一直使用三到五倍的交易杠杆高歌猛进。据说到今年年初的时候,已经赚了超过50亿的美金。


可人的欲望是无止境的,他继续使用五倍杠杆一路狂飙,到二月份时个人资金峰值达到了150亿美金,也就是说在今年头两个月就获得了超过200%的收益,两个月盈利百亿美金。


按理说取得这样辉煌的成绩,无论是面子还是里子都有了。可猛人真的不同于一般人的牛逼,他仍然没有选择获利了结,继续全仓杠杆猛干。



后面的事情大家都知道了。3月23日开始,他的重仓股Viacom宣布高价增发股票,短短5个交易日,股价下跌幅度达到68%,猛人选择了持股硬扛而不是果断斩仓出局。


事实上高杠杆的东西是没办法扛的,五倍的杠杆,意味着回调20%就会出现爆仓。再加上美股由成长转向价值风格,他的其他重仓股也开始全面暴跌,于是大规模的平仓不得不开始了……



通过以上两件事情,各位朋友读懂了什么?带来了什么样的思考与感悟?相信大家都会有各自的看法。朱老师也借此机会发表一下自己的观点,与各位有志于投资理财的伙伴分享。


第一、人永远只能赚自己能力范围之内的钱。


朱老师一直传递一个观念,就是对普通人而言,首要的也是最重要的一定是做好自己的本职工作。



这是决定我们做任何决定的根,是我们投资理财的源。我跟很多年轻朋友反复强调,最好的投资理财一定是自己的工作,通过每年个人的成长和专业的精进,收获加薪、晋升乃至股权激励,这就是一个人最值得去追求的年化投资回报率。



如果还有余力,想挑战一下自己,可以把股市作为理财的途径之一,但一定不能急功冒进,一定要具备最基本的理财知识,然后保持耐心,耐心是投资最宝贵的美德。



朱老师所讲的耐心包含两个维度,过往的文章中虽有提及,相信依然有一部分朋友不能够准确的理解,那我今天做个详细的阐述。


其一就是市场始终处于波动中,周期可能是三五天,也有可能是大半年一年甚至三年五载,我们永远要等待低估的机会,等待市场大跌时买入,而不能被情绪牵引着去追涨,只有买的足够便宜,才有安全边际,才有利润可图。


偷偷地告诉你们,当市场大跌的时候,趁低大量买入时候的感觉真是爽爆了!


持币观望不可怕,可怕的是没有耐心不懂得择时。朱老师在3月中旬发表的文章《越跌越买,优质资产大跌时要果断买入》中跟大家说过,自己从3月9日开始已经定投中证医疗指数基金,刚刚看了一下截止当前的浮盈是10.21%,我个人觉得也还不错,毕竟作为一名普通人,这是在我的认知能力范围之内的决策。


投资永远不缺机会,如果你的耐心不够,你很有可能在市场还没有到达低估的时候就打完了所有的子弹,仓位就已经达到了满仓,而这就是我们亏钱的开始。


其二就是当市场面临大跌的时候,如果自己是一个价值投资者,坚信自己选择的基金或者股票其基本面行业环境和成长逻辑没有变化,那么我们就保持耐心,不要去冲动杀跌。


能力强的通过做T降低成本,要么什么也不用干,就静静的卧倒装死,等待市场的反转。


你投资股票背后的公司不会消失,产品不会消失,消费需求也不会消失,工人和职员也还在,他们的创意和才能也不会消失,生意的逻辑也没有发生变化,正常情况下随着时间的增长,公司创造的价值也会随之成长。


那么是谁在做空股价呢?重要的是,你要搞清楚在这个让你杀跌的过程中获利的人究竟是谁?



第二、永远保持清醒,大跌的时候保持乐观,大涨的时候保持谦逊。


市场是最好的老师,我们想从市场中分一杯羹,就要永远对市场先生保持敬畏和尊重。


大跌的时候不要悲观沮丧,觉得生不如死,觉得世界一下子坍塌了,全面的否定自己以及自己的人生。


前段时间证券业协会和基金业协会,发布了一个调查问卷,《2019年度全国公募基金投资者状况调查报告》,里面有一些很有意思的数据。


有89.3%的投资者,在亏损的时候会导致焦虑。


亏损10%以内就焦虑的投资者,占6.5%。

• 亏损10-30%产生焦虑的投资者,占32%。

•亏损30-50%产生焦虑的投资者,占35%。

• 亏损50%以上才开始焦虑的投资者,占15.7%。


这里的亏损,说的是投资过程中,短期看到自己账户里的浮亏情况。所以,此刻如果正在焦虑的你并不是一个人在战斗,因为有高达九成的股友和基友跟你站在同一方阵。


有朋友会问,那朱老师你在面临亏损的时候是站在哪里呢?对的,就在你的对面,那10%的队伍里面。


生活是美好的,也是丰富多彩的,生活‬中从来‬不缺‬酸甜苦辣‬;生命是宝贵的,也是跌宕起伏的,生命‬中从来‬不缺‬悲欢离合‬。


这个世界上从来没有人可以把钱带走,但钱却可以把人带走,在市场中这样的事例太多了,我们要坚决避免自己成为那样的人。


大涨的时候也不要信心爆棚,觉得自己股神附体,无所不能无所不胜。如果是这样的心态,不客气的讲,凭运气赚来的钱,最终也会凭实力全部输光。


投资真的是违反人性的,既然选择了投资,那就要做好亏损也不能焦虑的心理准备,这才是正确的价值观,只有能够平淡接受亏损,才能够平淡享受盈利。


尽管朱老师讲了这么多,但我相信绝大多数人还是达不到这样的心境,那么我就再多说两句:


1、投资理财一定是用自己的闲钱,三年用不到的那种。相信我,做到了这一点,再加上市场先生对你的反复教育,你离云淡风轻的心态就不远了。


2、投资理财三要素:第一,不要加杠杆;第二,永远不要加杠杆;第三,永远永远不要加杠杆!


以上甚至本篇文章中我说了这么多内容,你都可以忘记,唯独“永远永远不要加杠杆”这个点你一定要牢牢的记在心里好吗?



第三、坚持长期主义,投资不是三天打鱼、两天晒网,投资是两万五千里长征,投资就要具备长征精神。


长征是什么样的精神?长征精神就是对革命理想和事业无比的忠诚、坚定的信念,表现出不怕牺牲、敢于胜利的无产阶级革命乐观主义精神,表现出顾全大局、严守纪律、亲密团结的高尚品德,集中体现为:坚韧不拔,自强不息,勇往直前。


坚持长征精神,活下来的这三万多人最后可以解放全中国,夺取新民主主义革命的全面胜利。坚持长征精神,我们就一定能够实现个人的财富梦想和财务自由。


好吧,我承认以上的表述太过严肃了,还是换一种大家都能轻松理解的方式吧。


股神巴菲特坦言,市场的长期走势,肯定是向上的,但是像一天、一周、一个月或者一年的市场变化,我看不清,也无法驾驭这种短期市场变化,当然也不太重视。


是啊,永远不要试图去预测短期市场的走势,最好的预测就是去投注国运,就是坚持长期投资,让足够充分的时间来检验我们的选择。


保守的做法,我首推指数基金,比如场内的行业ETF和场外的宽基就特别稳健,而且还特别适合定投。买这种基金几乎就是无脑操作,只要行业处于低估或者处于周期内的大幅调整,就可以分批买入。



朱老师就在3月市场大跌的时候,分周次分批次买进了芯片和半导体ETF。



想买的原因也很简单,科技兴国不是一句口号,是要实实在在干出来的。我相信中国政府的眼光,我也相信任何一类有价值的资产,跌的多了就会涨。


至于什么时候涨以及涨多少,那与我无关,我只负责找一个合适的价格买买买,其他的交给时间就好,行业内的优秀公司们会努力向我证明他们的价值。


相对不那么保守的做法那就是买股票基金或者混合基金了,这个里面的水很深,风险也很大,作为普通投资者一定要有“战战兢兢,如履薄冰、如临深渊”的心理准备。


我不推荐你自己亲自上阵肉搏,我恳请你能够客观接受自己投资能力上的不足,从而愿意接受我的忠告:挑选那些匹配你投资风格的公募基金经理吧,或者你欣赏的也可以。


专业的人做专业的事,让他们做你的雇佣兵,代替你在战场上纵横捭阖、大杀四方。


股票是我最不愿意推荐的投资标的,因为这个对于投资者的要求太高了,没有两把刷子等同于在头上举了一个“新韭上市,急盼收割”的牌子,而且会非常的耗时间和花精力。


还记得我上文中提及的最大的投资理财其实是我们的本职工作吗?对于一名客观理性的投资人,我们永远不要去做“捡了芝麻,丢了西瓜”的蠢事。


当然,如果你非要跟我说你可以坚持长期主义,选择好理想中的股票之后就卸载软件过个几年再看,那我确实无法反驳,我虽然‬不是‬专家‬和‬大妈拿‬,但我仍然‬要跟你特别‬强调两个点,希望‬你能‬听到‬心里‬面去‬。


No.1:我们选择长期持有一只股票的时候,一定要坚持价值投资的理念。要关注企业的基本面及行业所处的赛道,要敢于去买行业龙头,因为资本市场也摆脱不了强者恒强的马太效应。


从投资的根本而言,我们投资股票的收益率是由持仓企业的盈利率来决定的,所以不妨多去关注企业的ROE(净资产收益率)这项财务指标,有助于我们更好的判断一只股票的质地。


No.2:跟基金投资类似,我们一定要有论持久战的决心和意志。坚持底部和顶部都不是一个点位而是一个区间的看法,就不会在买入和卖出的时候患得患失。


做好仓位控制,在低估区域分批买入,在高估区域分批卖出,就是普通人投资股票最大的技术分析。


炒股不能心急,心急吃不了热豆腐。在投资这条漫漫长征路上,慢就是快,先赚70%再亏30%赚到的钱还不如稳定的赚两个10%挣的多,不信你自己去算算。



以上,絮絮叨叨讲了大半天,很多理念也在过往文章中多有提及,真不是朱老师愿意去做祥林嫂,不厌其烦的在大家耳朵旁聒噪。


投资这条道路虽然不是多么的高深,但也远没有一般人想象中的那么简单。我只是尽我所能,希望能够帮助到大家少走一点弯路,能在这个复杂多变的市场中存活下来,能够成为能10%队伍中的一员,仅此而已。


如果您觉得有共鸣或者帮助,点赞在看加转发一键三连,激励朱老师抽时间再深入写写指数基金和那些基金大牛们的故事可好?